En el período difícil para un país, el término "devaluación" suena más a menudo en las pantallas de televisión. ¿Qué es la devaluación del rublo en términos simples? Esta pregunta es de interés para muchos rusos, especialmente aquellos que pagan un préstamo o desean mantener sus ahorros en caso de fluctuaciones en el tipo de cambio. Considere este concepto con más detalle, tocaremos la historia de la devaluación, los tipos de este proceso y cómo mantener nuestras acumulaciones en condiciones económicas difíciles.
¿Qué significa este concepto?
La depreciación es la depreciación de la moneda nacional (es decir, el rublo ruso en este caso) en relación con el dinero de otros países y el valor del oro. Para una comparación objetiva, no solo se toman las principales monedas mundiales (dólar y euro), sino también más de 15 unidades monetarias nacionales de otros países.
El concepto de devaluación puede explicarse de otra manera. Como resultado de ciertos procesos económicos y políticos, aumenta el tipo de cambio de otras monedas en relación con los nacionales. Por ejemplo, la última devaluación del rublo en Rusia ocurrió en el primer semestre de 2014. El dólar frente al rublo luego cayó de 35 rublos a 31 por un dólar estadounidense. Después de la revaluación (el concepto de devaluación inversa, es decir, denota el fortalecimiento de la moneda nacional), comenzó la devaluación. Esto llevó al hecho de que por el dólar ya estaban dando 60-65 rublos. El porcentaje de devaluación del rublo ruso ascendió a casi el 100%.
Pero, en general, debe tenerse en cuenta que en este caso este concepto es bastante extensible, ya que se ha prolongado un estado similar de la economía en la Federación de Rusia. La devaluación del rublo en Rusia se ha observado con cierto grado de severidad durante el último cuarto de siglo. Esto indica que algo va mal en la economía del país.
La historia de la devaluación en Rusia.
Es interesante rastrear el destino de la moneda nacional durante el siglo pasado para comprender las causas y consecuencias de la devaluación del rublo. ¿En qué año ocurrió esto en Rusia por primera vez? La economía más fuerte del mundo se tambaleó seriamente en 1914, es decir, con el estallido de la Primera Guerra Mundial. Antes de esto, la moneda nacional se intercambiaba libremente por oro a 0, 7 gramos por rublo. Este fue el apogeo de la economía rusa, el mercado del Imperio ruso en 1913 incluía 170 millones de personas (mientras que la población de toda Europa no superaba los 300 millones en ese momento). Entonces fue Rusia la que tenía todos los requisitos previos para convertirse en una locomotora del desarrollo económico en el siglo XX.
Pero poco después del estallido de la Primera Guerra Mundial, el libre intercambio de oro cesó. El estado se vio obligado a emitir dinero que no estaba asegurado por nada. Entonces, si en 1914 había 2, 4 mil millones de rublos en circulación, en 1916 ya eran 8 mil millones, lo que provocó una inflación grave. Con la llegada de los bolcheviques, las cosas no funcionaron. La única acción del nuevo gobierno fue aumentar la oferta monetaria. La velocidad de impresión de los nuevos signos de asentamiento (ya soviéticos) fue tal que fue necesario reducir la oferta monetaria en 10 mil veces en 1922 y 100 veces en 1923. Para 1932, el rublo soviético dejó de cotizarse en el extranjero e intercambiarse por oro.
La reforma monetaria de 1961 es una combinación de devaluación y denominación. El dinero se cambió por uno nuevo en una proporción de 10 a 1. La próxima reforma, Pavlovskaya, ya tuvo lugar en 1991. Esto ayudó a resolver parcialmente el problema de la escasez en el mercado de productos básicos. Todas las facturas de 50 y 100 rublos estaban sujetas a cambio, se asignaron por solo tres días, el límite era de 1000 rublos. Todos los demás billetes de esta denominación "quemados".
Desde el comienzo del nuevo rublo ruso, al negocio tampoco le iba muy bien. Se imprimió tanto dinero en la joven Rusia que condujo a la hiperinflación. La próxima reforma es 1993. Solo en 1997, se detuvo la hiperinflación. Se celebró una denominación que llevó al rublo ruso a su estado actual. Entonces, la denominación en el siglo veinte totalizó 500 billones de veces. En el siglo XXI, el rublo ruso está experimentando tiempos relativamente tranquilos.
Devaluación = inflación
Se podría pensar que la devaluación es un poco de inflación. En ambos casos, la moneda nacional se deprecia. Hay un común entre estos conceptos, pero sin embargo difieren en esencia. Entonces, la inflación se llama depreciación del dinero dentro del estado, y la devaluación es una caída en relación con otras monedas mundiales. Si un país depende de las importaciones, la devaluación generalmente conduce a la inflación. Este mecanismo económico se explica con más detalle a continuación. En la actualidad, en Rusia estos fenómenos están tan fuertemente relacionados que una depreciación provoca de inmediato un aumento de los precios de los productos y servicios para la población.
¿De qué depende el tipo de cambio?
Las causas de la devaluación del rublo y otras unidades monetarias deben buscarse en las leyes naturales de la economía. Estados Unidos, Reino Unido, Francia, Alemania tienen economías muy fuertes. Estos países dependen menos (en comparación con Rusia) de la exportación de materias primas. Pero Rusia no es el principal proveedor de materias primas para Occidente. La venta de productos derivados del petróleo en la economía nacional representa menos del 30% de las exportaciones. Por lo tanto, la exportación de petróleo y productos derivados del petróleo al PIB de la Federación de Rusia es inferior al 10%. Pero ni siquiera una dependencia tan total de la venta de oro negro afecta en gran medida la estabilidad del rublo ruso.
Otros países desarrollados no dependen de las exportaciones de materias primas, sino del suministro de servicios y bienes de alta tecnología al exterior. Rusia también se dedica a la venta de armas (segundo lugar en el mundo después de los Estados Unidos) y bienes y servicios de alta tecnología (venta de portacohetes para los Estados Unidos). Pero el Reino Unido, por ejemplo, ocupa el 10% del mercado en este sector. Esto es tanto como la Federación de Rusia en la exportación de productos derivados del petróleo. En Gran Bretaña, este enfoque genera altos ingresos, ya que estos son bienes con alto valor agregado.
La situación es similar en otros países. La estructura de exportación de los países occidentales se compone principalmente de productos manufacturados. Es decir, en caso de un cambio en el costo de las materias primas, sus economías sufrirán menos. Esto es especialmente cierto si consideramos la situación en el futuro cercano. Los países desarrollados sufrirán pérdidas solo si los precios continúan bajando o permanecen bajos durante mucho tiempo. Pero las consecuencias negativas para Occidente en este caso son a mediano y largo plazo.
Aquí puede rastrear toda la cadena de eventos. Primero, los precios bajos reducen los ingresos de los exportadores de petróleo y productos derivados del petróleo, incluida Rusia, debido a la falta de financiación. Los grandes proyectos están congelados. Luego, congelar estos proyectos reduce el costo del acero, el grano, el mineral, etc. Como resultado, se reducen los ingresos de exportación de no solo aquellos países que suministran oro negro.
Pero hasta que el Reino Unido, por ejemplo, sienta la influencia de estos procesos negativos, los países exportadores de productos derivados del petróleo ya estarán sujetos a ellos. La moneda nacional de estos países se volverá inestable, ya cambiará bajo la influencia de algunos pronósticos, rumores y expectativas. Por lo tanto, la caída de los precios del petróleo afecta negativamente a la economía de la mayoría de los países desarrollados, pero es el rublo el que se está depreciando.
Tipos de devaluación del dinero
La devaluación del rublo y de cualquier otra moneda nacional puede ser abierta u oculta, natural o artificial. Estas especies a menudo están entrelazadas. La depreciación natural del dinero se produce en el contexto de varios factores macro y microeconómicos, la situación económica del país en general. Artificial (en oposición a natural) ya implica la intervención de organismos oficiales o especuladores. El gobierno generalmente no está interesado en depreciar la moneda nacional, pero a los especuladores no les importa, pueden ganar dinero depreciando la moneda y aumentando los precios.
La devaluación abierta generalmente se asocia con decisiones del Banco Central de la Federación de Rusia u otros organismos oficiales. Esto sucedió, por ejemplo, en 1998, cuando el Banco Central decidió devaluar el rublo y lo anunció a la población. Algo similar sucedió en Kazajstán en 2014. El 11 de febrero, el Banco Nacional anunció la devaluación de la moneda. En algunos casos, la devaluación ocurre junto con la denominación. Así fue en 1961 en la URSS. Formalmente, simplemente reemplazaron el dinero antiguo por uno nuevo, pero objetivamente el contenido de oro del rublo y el tipo de cambio cayeron bruscamente.
La devaluación oculta no va acompañada de decisiones oficiales del gobierno o del Banco Central. Un ejemplo es el siguiente. A principios de 2017, el Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia anunció oficialmente la compra de moneda extranjera. Conscientemente, no se persiguió el objetivo de depreciar la unidad monetaria, pero la aparición de un jugador tan grande comprando dólares condujo a una depreciación oculta del rublo. Esta devaluación del rublo en Rusia no fue tan notable para la persona promedio.
Razones para la devaluación.
Recientemente, la razón principal de la devaluación es solo la caída en el costo de las materias primas, y especialmente el petróleo y los productos derivados del petróleo. Esto se discutió en detalle anteriormente. Pero otros procesos pueden convertirse en las causas de la devaluación. Estas son razones económicas y ciertas acciones de los principales actores del mercado. El primer conjunto de razones incluye salidas de capital, precios de exportación más bajos y un empeoramiento de la situación económica en el estado.
El segundo grupo de razones está asociado con factores macroeconómicos. El gobierno, al reducir el valor de la unidad monetaria del país, aumenta el atractivo de sus propios bienes. Como ejemplo, las acciones de la Reserva Federal de los Estados Unidos, el Banco Central de los Estados de Europa Occidental y Japón. Pero vale la pena darse cuenta de que detrás de términos económicos oscuros se encuentra la liberación en circulación de una moneda no asegurada.
Una consecuencia importante de tales acciones es un aumento en la deuda global de todos los participantes en el proceso (el mapa anterior presenta estadísticas sobre la deuda externa de los estados mundiales). Ahora la deuda externa de la mayoría de los países desarrollados está en un nivel muy alto. Esto entra en el principal problema del regulador financiero. En el futuro, esto puede conducir a un shock inflacionario global, la única pregunta es el momento del inicio del proceso.
¿Quién se beneficia de la caída del rublo?
Parece que la devaluación del rublo es un fenómeno negativo? Solo en parte. Como resultado de la devaluación, el sector público recibirá los ingresos esperados, los empleados de las empresas estatales y los pensionistas no se retrasarán en los salarios y las pensiones, las empresas no irán a la quiebra y continuarán funcionando. La disminución del poder adquisitivo afecta solo a los bienes importados del extranjero, ya que son mucho más caros.
La devaluación es beneficiosa para los productores nacionales. Los productos de fabricación rusa se están volviendo competitivos con los productos importados. La producción nacional comienza a crecer, como resultado, el rublo se está fortaleciendo nuevamente frente al dólar. Por supuesto, hay víctimas en este proceso. Estos son aquellos que tienen un préstamo en dólares o euros, incluida una hipoteca para un apartamento. ¿Qué hacer en tal situación? Considera esto a continuación.
Cómo predecir la devaluación
Los pronósticos de devaluación del rublo son solo pronósticos, es imposible predecir este proceso con una precisión del 100%. Muchos factores conducen a esto, incluidos los que no se pueden controlar. Por ejemplo, la especulación en el mercado de divisas. Solo hay una conclusión. En las condiciones de la Federación Rusa, uno siempre debe estar preparado para la depreciación de una unidad monetaria. Puede confiar en las opiniones de los expertos, pero no siempre coinciden posteriormente con la realidad.
¿Qué hacer con los ahorros?
La devaluación del rublo es una amenaza que pende constantemente en las condiciones modernas. Pero, ¿qué debe hacer una persona común en tal situación? ¿Cómo ahorrar tus ahorros? Hay varios comportamientos sonoros:
- Intente no tomar préstamos en la moneda de otros estados, y si ya están disponibles, intente convertirlos en rublos.
- Mantenga ahorros en diferentes monedas. Esto nos permitirá esperar que al menos un crecimiento compense la caída de otro. El esquema clásico: un tercio de los ahorros en dólares, un tercio en rublos, un tercio en euros.
- Pedir un préstamo (si aún es necesario) o realizar grandes compras es solo en la moneda en la que la persona recibe ingresos.
- Una de las mejores maneras de asegurar el capital es comprar una propiedad. Dichas inversiones no generan muchos ingresos, pero el riesgo de su pérdida es mínimo. Vale la pena decir que ahora las inversiones en bienes raíces de élite son más prometedoras.
- Invertir en oro no es tan bueno. Si compra oro y luego lo vende inmediatamente, se perderá aproximadamente el 30% de los fondos. Para recuperar las inversiones, debe esperar hasta que su valor crezca un 30%, y esto puede llevar años o incluso décadas.
- Para la compra de divisas, los estados que exportan tecnología y bienes industriales se consideran confiables. Estos son Noruega, Suecia, Japón, China, Suiza.
