Muy a menudo puede ver, a primera vista, ofertas ventajosas que prometen garantizar la independencia financiera. Pueden ser tanto depósitos bancarios como oportunidades para carteras de inversión. ¿Pero es todo tan rentable, como dice el anuncio? Hablaremos de esto en el marco del artículo, descubriendo cuál es la tasa nominal y la tasa real.
Tasa de interes
Pero primero, hablemos sobre la base de los conceptos básicos en este asunto: la tasa de interés. Refleja nominalmente los beneficios que una determinada persona puede obtener al invertir en algo. Cabe señalar que hay bastantes oportunidades para perder sus ahorros o la tasa de interés que una persona debería obtener:
- Nebulosa del contrato redactado;
- Situaciones imprevistas (crisis de una empresa o institución bancaria, como resultado de la cual deja de existir).
Por lo tanto, es necesario estudiar en detalle en qué va a invertir. Debe recordarse que la tasa de interés es a menudo un reflejo del riesgo del proyecto en estudio. Entonces, los más seguros son aquellos que ofrecen un nivel de rentabilidad de hasta 20%. El grupo de alto riesgo incluye activos que prometen hasta un 70% anual. Y todo lo que es más grande que estos indicadores es una zona de peligro en la que no debe entrometerse sin experiencia. Ahora que hay una base teórica, podemos hablar sobre cuáles son la tasa nominal y la tasa real.
Concepto de tasa nominal
Determinar la tasa de interés nominal es muy simple: significa el valor que se otorga a los activos del mercado y los evalúa sin inflación. Un ejemplo es usted, el lector y un banco que ofrece un depósito al 20% anual. Por ejemplo, tiene 100 mil rublos y desea aumentarlos. Por lo tanto, lo pusieron en el banco durante un año. Y al vencimiento del plazo tomaron 120 mil rublos. Su beneficio neto es de hasta 20, 000.
¿Pero es realmente así? De hecho, durante este tiempo, la comida, la ropa, los viajes podrían haber aumentado significativamente en el precio, y, por ejemplo, no en un 20, sino en un 30 o 50 por ciento. ¿Qué hacer en este caso para obtener una imagen real de las cosas? ¿Qué es lo que aún necesita dar preferencia al elegir? ¿Qué debe elegirse como guía para usted: la tasa nominal y la tasa real, o una de ellas?
Tasa real
Para tales casos, existe un indicador como la tasa de rendimiento real. Es de destacar que se puede calcular con bastante facilidad. Para hacer esto, la tasa de inflación esperada debe ser quitada de la tasa nominal. Continuando con el ejemplo dado anteriormente, podemos decir esto: usted pone 100 mil rublos en el banco al 20% anual. La inflación fue solo del 10%. Como resultado, el beneficio nominal neto será de 10 mil rublos. Y si ajusta su valor, entonces 9, 000 de acuerdo con la oportunidad de compra del año pasado.
Esta opción le permite obtener, aunque sea insignificante, pero obtener ganancias. Ahora podemos considerar otra situación en la que la inflación ya era del 50 por ciento. No es necesario ser un genio de las matemáticas para comprender que el estado de cosas lo obliga a buscar otra forma de ahorrar y aumentar sus fondos. Pero todo esto estaba en el estilo de una descripción simple. En economía, la llamada ecuación de Fisher se usa para calcular todo esto. Hablemos de él.
La ecuación de Fisher y su interpretación.
Hablar sobre la diferencia de que tienen una tasa nominal y una tasa real solo es posible en casos de inflación o deflación. Veamos por qué. Por primera vez, la idea de la relación entre las tasas nominales y reales con la inflación fue presentada por el economista Irving Fisher. En forma de fórmula, todo se ve así:
NS = RS + OTI
NA: esta es la tasa de interés nominal de rendimiento;
OTI - la tasa de inflación esperada;
RS es la apuesta real.
La ecuación se usa para describir matemáticamente el efecto Fisher. Suena así: la tasa de interés nominal siempre cambia en la cantidad a la que la tasa real permanece sin cambios.
Puede parecer difícil, pero ahora lo examinaremos con más detalle. El hecho es que cuando la tasa de inflación esperada es del 1%, el valor nominal también crece en un 1%. Por lo tanto, es imposible crear un proceso de alta calidad para tomar decisiones de inversión sin tener en cuenta las diferencias entre las tasas. Anteriormente acababa de leer sobre la tesis, pero ahora tiene pruebas matemáticas de que todo lo descrito anteriormente no es un invento simple, sino, por desgracia, una triste realidad.
