La solvencia se considera uno de los indicadores clave de la efectividad de la empresa. Refleja la capacidad de la compañía para cubrir todas sus obligaciones.
Calificación
La fuente de información para el análisis de solvencia es el balance. Uno de sus principales objetivos es evaluar los activos de la compañía, sus obligaciones y la cantidad de capital. Para determinar estos indicadores, es necesario analizar la estructura de la propiedad y las deudas de la empresa, para establecer el nivel de saldo de liquidez. Además, debe realizarse el cálculo y la evaluación de las relaciones de solvencia y estabilidad económica. La condición financiera normal de la empresa se caracteriza por un buen nivel de capacidad para pagar las obligaciones. Una situación insatisfactoria se indica por una baja relación de recuperación de solvencia. La mejor opción es cuando la empresa tiene fondos gratuitos para circulación para pagar deudas. Pero la compañía puede seguir siendo solvente incluso si es posible vender activos para pagar obligaciones. Al mismo tiempo, la compañía puede no tener efectivo.
El valor de la relación de recuperación de solvencia.
De conformidad con la Ley Federal "Sobre quiebras", la insolvencia de una empresa debe entenderse como el deudor declarado por el deudor o una incapacidad reconocida por el tribunal para satisfacer plenamente las reclamaciones hechas por los acreedores, o para pagar pagos obligatorios. Antes de la fecha de adopción de dicha ley, estaba vigente otro procedimiento para declarar la quiebra de una empresa. Para que la empresa se declarara insolvente, era necesario realizar el cálculo:
- La relación de recuperación de solvencia.
- Ratio de liquidez total.
- El coeficiente de disponibilidad de su capital de trabajo.
La liquidez es una característica de los activos de una empresa, que determina la posibilidad de su venta a corto plazo a un precio de mercado. El índice de recuperación de solvencia de una empresa actúa como un indicador financiero y económico que refleja la capacidad de la empresa para alcanzar el nivel de liquidez óptimo durante seis meses en el momento de la fecha del informe.
Clasificación de activos
La separación se basa en el índice de liquidez. Los activos pueden ser altos, bajos e ilíquidos. Ascendente distinguir:
- Proyectos de construcción inacabados, edificios, estructuras, equipos, maquinaria.
- El volumen de materias primas y productos en almacenes.
- Acciones propias o valores de propiedad del estado.
- Fondos en cuentas bancarias.
Ratio de recuperación de solvencia: fórmula
Una descripción de este indicador está presente en la disposición metodológica, que determina la evaluación de la situación financiera de la empresa y el estado insatisfactorio de su balance. El documento también contiene una ecuación mediante la cual puede encontrar la relación de recuperación de solvencia. La fórmula es la siguiente: Kv = (K1F + 6 / T (K1F - K1H)) / 2.
La ecuación utiliza el indicador de liquidez de la empresa y su estándar:
- la cifra real del grado de liquidez (al final) es K1F;
- coeficiente inicial - K1N;
- indicador de acuerdo con el estándar - K1norm = 2;
- tiempo para restaurar la solvencia (en meses) - 6;
- período de informe (calculado en meses) - T.
Se puede obtener un resultado más preciso durante 4 o más períodos. Según los economistas, el índice de recuperación de solvencia no es un indicador excepcional a tener en cuenta.
El reconocimiento de la estructura del balance no es satisfactorio.
En el proceso de análisis, para que una empresa se considere insolvente, se debe cumplir cualquiera de las siguientes condiciones:
- El índice de liquidez al final del período de informe es inferior a 2.
- El grado de provisión con fondos propios en la fecha de reporte es menor a 0.1.
Consideremos cuál puede ser el índice de recuperación de solvencia.
Ejemplo
Durante el año pasado, el índice de liquidez de la compañía al comienzo del período fue de 0.97 y al final - 1.18. Usando la fórmula anterior, puede obtener: Qu = 1.18 + 6/12 (1.18 - 0.97) = 0.3528.
Si el cálculo da como resultado un indicador mayor que 1, entonces podemos decir que la compañía tiene la oportunidad de lograr una condición financiera óptima durante los próximos seis meses. Si el índice de recuperación de solvencia es menor a uno, entonces, en consecuencia, en los próximos seis meses, la compañía no podrá lograr la estabilidad económica necesaria.
Previsión
La relación recuperación / pérdida se considera una de las claves en el análisis de gestión de la empresa. Estos indicadores le permiten planificar actividades financieras y económicas para un período determinado. El índice de recuperación de solvencia permite distribuir operaciones y fondos durante los próximos seis meses para superar la crisis. Sin embargo, esta situación se puede evitar. Para hacer esto, calcule la probabilidad de deterioro de la liquidez actual de la empresa durante los tres meses posteriores a la fecha de presentación: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.
Se toma una unidad como referencia con la que se compara la relación recuperación / pérdida. Si, al calcular la probabilidad de una situación financiera en deterioro, el indicador es más de 1, esto indica que la empresa tiene todas las posibilidades de no perder su liquidez. En consecuencia, con un valor inferior a 1, la empresa puede convertirse en insolvente en los próximos tres meses.
Identificación de bancarrota falsa
Hoy, opera un sistema de evaluación ligeramente diferente. El análisis no establece la insolvencia en sí, pero revela signos de bancarrota ficticia. Representan el hecho de que la compañía tiene una oportunidad real de pagar sus obligaciones a los acreedores en su totalidad en la fecha de presentación de una solicitud para declararla insolvente. La identificación de estos signos se lleva a cabo cuando se establece la capacidad de pagar deudas por activos a través de la relación de su tamaño con el tamaño de los pasivos a corto plazo. Los cálculos excluyen fondos de consumo, ingresos futuros y reservas para pagos y gastos. Después de hacer los cálculos necesarios, podemos sacar las conclusiones apropiadas:
- Si el grado de seguridad es igual o mayor que 1, entonces hay signos de bancarrota ficticia.
- Si el valor es menor que la unidad, entonces, en consecuencia, la insolvencia es real.
