El capital de trabajo se refiere a una parte importante de la propiedad de cualquier empresa. Durante un ciclo de producción, estos recursos cambian completamente su expresión material en una forma monetaria. Por lo tanto, se llaman la parte móvil de la propiedad.
La parte de los activos corrientes en los activos es monitoreada constantemente por el servicio analítico. La falta y el exceso de oferta de estos recursos afecta igualmente negativamente los resultados de la empresa. Si se acumula la cantidad de capital de trabajo, la velocidad de su rotación disminuye. Debido a esto, las ganancias se reducen.
La falta de medios móviles acompaña el tiempo de inactividad, el mal funcionamiento durante el transcurso del ciclo de producción. También afecta negativamente los resultados financieros. Por lo tanto, los estándares y enfoques para el análisis de activos en circulación merecen una consideración cuidadosa.
Movilidad de capital de trabajo
El capital de trabajo de la compañía consiste en acciones, materiales, inversiones a corto plazo y cuentas por cobrar. En el proceso de producción se convierten en productos terminados y se venden en el período operativo. El ciclo finaliza cuando los ingresos de su venta se devuelven a las cuentas de la organización.
La participación de los activos corrientes en los activos está bajo el control incansable del servicio financiero. Además del hecho de que el monto de las ganancias de la compañía depende de la velocidad de rotación, estos recursos forman la calificación de inversión de la compañía.
El hecho es que dicha propiedad puede convertirse más rápidamente en efectivo. En consecuencia, cuantos más recursos móviles tenga la compañía a su disposición, más rápido podrá liquidar cuentas con los acreedores si es necesario. Por lo tanto, estos fondos se denominan líquidos.
Concepto de liquidez
La disponibilidad de capital de trabajo en una cantidad proporcional o mayor que las obligaciones a corto plazo de la compañía garantiza el reembolso de los fondos de crédito a tiempo (para el período operativo).
El concepto de liquidez ha incorporado varias definiciones. En primer lugar, brinda la oportunidad de responder rápidamente a las dificultades financieras. En segundo lugar, la liquidez le permite aumentar la moneda del balance de acuerdo con el crecimiento de las ventas. En tercer lugar, garantiza el retorno oportuno de las obligaciones a corto plazo.
La liquidez adecuada de la propiedad abre nuevas oportunidades y beneficios para la empresa. Significa un control completo de la gestión sobre sus activos, así como la estabilidad financiera.
Si este indicador es normal, la dirección de la empresa dispone de manera competente de los bienes que se le confían.
Falta de liquidez
La participación insuficiente del capital de trabajo en los activos conduce a una serie de problemas. En primer lugar, la producción sufre. La falta de materias primas afecta la velocidad de producción de productos terminados. Cuando el ciclo tecnológico se ralentiza, la cantidad de ganancias disminuye.
Además, la falta de liquidez en la estructura de la moneda del balance lleva a una pérdida parcial o total de independencia financiera. A veces, la empresa incluso puede enfrentar la bancarrota.
Los prestamistas no pueden recibir sus fondos e intereses a tiempo. Esto reduce la calificación del atractivo de inversión de la empresa. Ella tiene que trabajar en las condiciones más adversas. Por lo tanto, la parte del capital de trabajo y la liquidez no deben perderse del campo de visión del servicio financiero de la empresa.
Formula
Para comprender correctamente qué es la liquidez, cuya fórmula se presentará a continuación, es necesario considerar la lógica de los cálculos. Implica la consideración de la cantidad total de activos corrientes, así como su estructura. La liquidez total (o actual) se calcula de la siguiente manera:
Ktl = OA / KO, donde OA - el monto promedio anual de la porción actual de los activos, KO - pasivos a corto plazo.
Los datos para la evaluación se toman del formulario No. 1 de los estados financieros - balance general. En este caso, la liquidez, cuya fórmula se presentó anteriormente, se verá así:
Ctl = (p. 1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231) / s. 1600
Sin embargo, este es el indicador más común. El hecho es que la propiedad de la empresa se caracteriza por una velocidad de rotación diferente. Por lo tanto, la estructura debe considerarse por separado.
Otros indicadores
Además de la liquidez actual, es necesario evaluar su valor intermedio y absoluto. También se examina la participación del patrimonio en los activos corrientes. La liquidez intermedia no tiene en cuenta las acciones que se venden más lentamente como parte de los activos corrientes. La fórmula sería:
Kpl = (OA - Z) / KO, donde Z - se reserva.
Los activos más líquidos son el efectivo. Por lo tanto, este elemento del balance también seguramente prestará atención. La liquidez absoluta se calcula de la siguiente manera:
Kal = DS / KO, donde DS es efectivo.
Estimando la participación de los activos actuales en la propiedad total, no se puede ignorar la seguridad de la empresa con sus propios activos actuales. El coeficiente se verá así:
Ksos = (KO - ON) / OA, donde HA - activos no corrientes.
Valores normativos
La participación del capital de trabajo en los activos debe tener un cierto valor. El estándar se establece de acuerdo con el tipo de industria en la que opera la empresa. Para cada tipo de indicadores de liquidez, también se definen sus propios límites.
Por lo tanto, la mayoría de las empresas nacionales y extranjeras mantienen un índice de liquidez actual de al menos 2. Es decir, los activos corrientes deben superar la deuda actual en 2 veces. Pero este no es el único criterio.
La liquidez intermedia debe cumplir con 0.7-1. No es recomendable bajar el indicador por debajo de 1, pero todo depende de la industria. La liquidez absoluta es normalmente 0.2-0.5. El valor mínimo permitido es 0.1.
El indicador de seguridad de la facturación con fuentes propias de financiación no debe ser inferior a 0, 1. El cumplimiento de todas estas condiciones indica la estructura correcta del balance, así como la estabilidad financiera y el atractivo de inversión de la empresa.
