En condiciones modernas, la gestión financiera debido a los recursos financieros limitados es extremadamente importante para casi cualquier empresa. En última instancia, su competitividad y éxito empresarial dependen de la eficacia con que la organización controle y dirija los flujos de efectivo. El análisis de este indicador juega un papel importante en la evaluación de la situación financiera de la empresa.
El concepto y la esencia del flujo de caja.
En general, este término económico en sí proviene de la frase inglesa "cash flow", que puede traducirse como "cash flow". Los flujos de efectivo representan el movimiento de las finanzas de la empresa durante un cierto período de tiempo. En otras palabras, estas son las diferencias entre recibos y pagos para un período particular. Con este indicador, puede identificar exactamente cómo se produce el movimiento del dinero, lo que no siempre se tiene en cuenta al determinar las ganancias: pagos de impuestos, gastos de inversión, pagos de préstamos, impuestos debidos a ganancias, etc. Para una divulgación más completa de la esencia de este término, consideramos la clasificación de sus componentes.
Tipos de flujos de efectivo
1. Dependiendo de la escala de servicio de los procesos comerciales:
- En toda la empresa. Esta es la visión más general, que incluye todas las entradas y salidas de finanzas en esta organización.
- Por unidades estructurales. Estos últimos también pueden ser centros de responsabilidad.
- Para operaciones comerciales específicas. Es el objeto principal de controlar los recursos en efectivo.
2. Dependiendo del tipo de actividad económica, los flujos de efectivo son:
- en actividades operativas. Se asocia con pagos a proveedores y terceros que realizan servicios relacionados con actividades de producción. Esto incluye el salario del personal involucrado en el proceso operativo, así como los pagos de impuestos relacionados. Al mismo tiempo, este tipo de flujo de caja muestra los ingresos de la venta de bienes y las autoridades fiscales en el caso de recálculo de pagos obligatorios pagados en exceso;
- en actividades de inversión. Incluye ingresos y pagos de inversiones financieras y reales, así como ingresos por la venta de activos intangibles y disposición de activos fijos, rotación de instrumentos de cartera de inversiones y el resultado de otras operaciones similares;
- en actividades financieras. Este tipo está asociado con el movimiento de dinero asociado con la atracción de préstamos, créditos, unidad adicional o capital social, pago de dividendos e intereses debidos sobre depósitos, etc.
3. Por dirección o resultado final:
- Positivo Esta es la totalidad de todos los ingresos de cada tipo de actividad económica. La expresión "flujo de caja" también se usa como análogo;
- negativo El monto total de todos los pagos en el proceso de la empresa. En otras palabras, esta es una "salida de efectivo".
4. Por el método de cálculo del volumen de flujo de efectivo es:
- limpio Es la diferencia entre todos los recibos y gastos de fondos;
- asqueroso Caracteriza todos los flujos positivos y negativos para un período particular en consideración.
5. En términos de suficiencia:
- exceso Los ingresos exceden las necesidades de la compañía;
- escaso La entrada de dinero es menor que las necesidades reales de la empresa.
6. Según el método de valoración del tiempo, los flujos de efectivo son:
- Presente, reducido en magnitud al momento actual;
- Futuros de valor reducido a un próximo período específico.
7. Por la continuidad de la formación:
- regular (como regla, está asociado con actividades operativas);
- discreto (el resultado de operaciones comerciales únicas, como la compra de una licencia, asistencia gratuita, la adquisición de un complejo inmobiliario, etc.).
8. Por la estabilidad de los intervalos de tiempo durante los cuales se forman, los flujos de efectivo regulares son:
- Regular a intervalos regulares dentro del período considerado. Un ejemplo es la anualidad.
- Regular con intervalos de tiempo irregulares dentro del mismo período (por ejemplo, pagos de arrendamiento con un calendario de pagos especial).
La clasificación anterior permite llevar a cabo una planificación, contabilidad y análisis de los flujos de efectivo de la empresa de manera más completa y decidida, independientemente de su campo de actividad.
