El arrendamiento de retorno, a diferencia de un arrendamiento financiero clásico, involucra a dos partes (un vendedor, un arrendador y un arrendatario), y dos, en la transacción. Este es un tipo de arrendamiento en el que el vendedor de su sujeto y el arrendatario son una persona. Esta es una herramienta efectiva para reponer capital de trabajo o refinanciar inversiones de capital.
Es más rentable que solicitar un préstamo bancario o adquirir nuevos activos a su cargo.
¿Cuál es el mecanismo de tales operaciones? ¿Cómo funciona el leaseback? La empresa vende sus propios bienes a una empresa de arrendamiento e inmediatamente se convierte en arrendatario (lo alquila) Es decir, el cliente recibe el 100% del valor de la propiedad, y al mismo tiempo permanece en su uso ("devuelto"). De esta manera, puede obtener capital de trabajo sin atraer fuentes adicionales de financiamiento.
Se celebran dos contratos al mismo tiempo (venta y arrendamiento). Tal transacción se asemeja a la emisión de un préstamo garantizado, solo los costos serán más bajos que los intereses pagados al banco. Además, el arrendamiento posterior le permite a la compañía minimizar el costo de pagar impuestos, ya que los pagos de arrendamiento se atribuyen completamente al costo de producción.
Los ahorros en impuestos son posibles mediante el uso de la depreciación acelerada, que se permite en este caso. Al final del contrato, la propiedad al valor residual (igual a casi cero) va al saldo de la empresa. Por lo tanto, utilizando el arrendamiento inverso, puede reducir el impuesto sobre dicha propiedad a una cantidad simbólica.
La propiedad de la organización (empresa) en este caso en realidad no cambia su ubicación y aún puede utilizarse en el proceso de producción.
Sin embargo, hay ciertos matices de concluir tales transacciones. Por lo tanto, para evaluar los riesgos, el arrendatario potencial antes de concluir el contrato debe calcular las consecuencias fiscales para que la transacción no resulte no rentable. Esto es especialmente cierto si es necesario arrendar equipos, maquinaria o automóviles, que se reflejan en el balance del destinatario a un precio más bajo, ya que los impuestos se calcularán a precios reales.
Las autoridades fiscales siguen estrictamente las transacciones de arrendamiento (sospechando la posibilidad de fraude con los pagos), prestando especial atención a aquellas empresas que tienen problemas con la documentación y la contabilidad fiscal. El arrendamiento retornable se utiliza para mejorar el rendimiento del balance general al vender propiedades no a valor residual, sino a valor de mercado, que generalmente lo excede sustancialmente. Pero la ley de arrendamiento no prohíbe que el arrendador compre propiedades de su propietario. Por lo tanto, el acuerdo de arrendamiento posterior es totalmente coherente con los requisitos de la ley.
Sin embargo, no se recomienda concluir tales transacciones para empresas demasiado jóvenes que aún no se han fortalecido económicamente. El arrendamiento se justifica durante los períodos de modernización seria de las empresas estables, que actualmente carecen de sus propios fondos o carecen de oportunidades (tiempo) para buscar opciones de financiación más adecuadas.
