La exportación de capital es su salida del país, con un mayor funcionamiento en el extranjero. Este proceso es de naturaleza objetiva, el objetivo principal de la exportación es obtener el mayor beneficio posible fuera de las fronteras de su propio país.
La migración de capitales tiene un efecto positivo en el desarrollo de la economía global. Como resultado, esto lleva a la igualación del bienestar de todos los países que participan en el proceso. Si el capital se exporta de un país a otro, donde hay una mano de obra más barata, un clima de inversión favorable y materias primas económicas, entonces ambos países ganan, tanto del que se exporta el dinero como del que se importa.
¿Por qué está pasando esto?
La razón principal para la exportación de capital de un país es su exceso en un estado en particular. De hecho, no hay equilibrio entre la oferta y la demanda de capital. Esto no significa que la salida de capital ocurra todo el tiempo en una dirección. Las tendencias mundiales son tales que cada vez más países se unen al proceso. Los préstamos, la cartera y las inversiones directas se importan y exportan. A menudo hay un proceso simultáneo, un empresario importa capital al país y el otro exporta.
Pero esta no es la única razón para la exportación de capital; los siguientes factores conducen a tal proceso:
- la oportunidad de tomar posiciones de monopolio en el país donde se adopta el capital;
- en el país receptor, mano de obra barata y materias primas;
- situación estable dentro del estado;
- requisitos mínimos para estándares ambientales de actividad industrial;
- impuestos preferenciales y un clima favorable para la inversión.
Se entiende que el término clima de inversión favorable significa las condiciones óptimas para la economía dentro del país, y no importa si se trata de un auge o caída, estancamiento. El concepto incluye disposiciones en materia crediticia y financiera, y en la industria cambiaria, las condiciones del régimen aduanero, el monto de los impuestos y la actitud del estado hacia la inversión extranjera.
La esencia de la migración.
No importa cuán desarrollado esté el país, nadie puede proporcionar un ciclo de producción completo y su mejora dentro del marco de un estado. Es el intercambio global de bienes y otros factores de la actividad productiva lo que permite alcanzar los máximos resultados.
Inicialmente, la exportación de capital es un componente del comercio internacional. Luego, la expansión industrial comenzó en los países menos desarrollados, incluidos los países coloniales. Hoy, incluso un país colonial puede actuar como exportador e importador de capital. Incluso hay un avance en la tasa de crecimiento de las exportaciones de capital sobre el crecimiento de las exportaciones de productos básicos. Este factor es fundamental para la globalización de la economía global.
División de mercado condicional
El mercado financiero global se divide en:
- Mercado de dinero. El proceso de compra y venta de activos financieros está diseñado para satisfacer las necesidades a corto plazo de los participantes del mercado. Las transacciones mundiales pueden ser en forma de venta de valores o divisas, emisión de préstamos y préstamos, transacciones especulativas.
- El mercado de capitales son proyectos a largo plazo que se implementan en un período de 12 meses. Los participantes en este mercado pueden ser personas, entidades privadas, estatales, bancos y otras instituciones financieras.
Formas de retiro
La teoría económica distingue dos formas de migración de capital:
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Caracteristicas |
Formas de exportación de capital |
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Préstamo |
Emprendedor |
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Forma |
Depósitos bancarios, préstamos internacionales y asistencia extranjera. |
Inversiones directas y de cartera |
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Donde invertir |
El capital se exporta mediante la colocación de bonos o la provisión de préstamos directos a cualquier campo de actividad. |
Las inversiones se realizan en instituciones agrícolas, industriales, comerciales y financieras. El propio inversor puede invertir en su propia sucursal en otro país. |
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Derecho de propiedad |
La propiedad del capital permanece con el acreedor, pero el derecho a disponer de él se le asigna al receptor. |
La capacidad de mantener la propiedad del capital exportado. |
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Control de procesos |
El nivel de ingresos es bastante predecible, debido a las tasas fijas en la etapa de la firma de una transacción. |
La capacidad de controlar el proceso de uso de la inversión. |
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Ingresos |
Ingresos por intereses |
El objetivo principal: obtener ganancias |
Fuentes de origen
La exportación de capital al exterior se clasifica por sus fuentes de origen en:
- oficial o estatal;
- privado, es decir, no estatal.
El capital del estado son los fondos asignados del presupuesto del país. Puede exportarse únicamente por decisión del gobierno o de organismos intergubernamentales. Las inversiones se presentan en forma de préstamos y préstamos, posiblemente en forma de ayuda extranjera.
El capital privado es fondos en poder de instituciones bancarias y empresas privadas. El movimiento de capital se basa en la decisión de los propietarios de estas organizaciones. Sin embargo, la transferencia de tales inversiones está controlada y el proceso puede ser regulado por el gobierno del país desde el que se realiza la exportación.
Clasificación por finalidad de exportación
La exportación internacional de capital se divide en inversiones directas y de cartera.
Las inversiones directas son inversiones reales en la economía del país receptor. La mayoría de las veces, la exportación se realiza en forma de abrir una sucursal en el extranjero o adquirir una participación de control en una empresa extranjera.
Las inversiones de cartera son transacciones puramente financieras; las inversiones de capital se realizan mediante la adquisición de valores. Después de la adquisición de valores, el inversor pierde los derechos de control sobre ellos.
Métodos de retiro de capital
La exportación de capital es la migración según esquemas legales e ilegales. El último esquema implica eludir todas las normas legales internacionales y nacionales. También existe un método dentro de la empresa en el que el capital migra en el marco de una empresa a sucursales ubicadas en diferentes partes del mundo.
Causas de la fuga de capitales desde Rusia
Naturalmente, la razón principal de la retirada de capital de nuestro país es un intento de salvar su dinero de los altos impuestos en el país. Este proceso afecta negativamente la situación económica general en el estado y no cae bajo la regulación gubernamental.
La salida estable comenzó a observarse en 1994. Solo en 2006-2007 hubo una disminución en la exportación de capital, pero en 2008 comenzó una nueva ronda.
Sin embargo, no solo los gravosos impuestos y la inflación son la razón de la exportación de capital:
- esto es inestabilidad a nivel macroeconómico, es decir, los empresarios no tienen confianza en el futuro;
- los propietarios de compañías no están completamente interesados en desarrollar sus propias compañías, solo están interesados en el tamaño de las ganancias;
- no hay confianza en el sistema bancario nacional, tanto entre empresarios como ciudadanos comunes del país;
- no existen mecanismos de protección de los derechos de propiedad a nivel estatal, es decir, no hay garantía de que las empresas no serán quitadas mañana.
A su vez, nuestros hombres de negocios han abierto completamente zonas offshore, las operaciones bancarias en estos países prácticamente no están reguladas y los secretos bancarios se han mantenido seguros.
¿Cómo se exporta el capital de la Federación de Rusia?
Desde el colapso de la URSS, se han inventado muchos esquemas, algunos de ellos siguen siendo válidos.
La forma más popular es un trato imaginario. Desde el país se exportan productos fabricados en China, pero bajo una marca conocida. La diferencia en el costo se mantiene fuera del país. Es casi imposible probar el trato imaginario. Muy a menudo, tales transacciones se realizan a través de empresas offshore. Es un error pensar que son las compañías offshore las que reciben el capital en última instancia, solo brindan servicios intermediarios.
Las estructuras bancarias retiran capital casi de la misma manera, proporcionándolo a una empresa extranjera, que posteriormente se niega a regresar. El banco también puede aumentar las tasas de interés. La naturaleza imaginaria de tales transacciones es prácticamente imposible de probar.
Algunas personas ni siquiera se esfuerzan, simplemente sacan dinero en efectivo. Ni siquiera se requiere declarar cantidades de hasta 10 mil en moneda extranjera.
Las operaciones de peaje también permiten la importación y exportación exitosa de capital. El esquema parece completamente "limpio", un lado tiene la oportunidad de cargar su capacidad de producción, el otro lado recibe bienes a bajo costo. De hecho, hay una redistribución de ganancias.
