La afirmación de que cualquier actividad económica está cargada de riesgos no está en duda para ningún empresario.
Cuando se dedican a la producción, el comercio o la prestación de servicios, los líderes de las empresas y las empresas se guían por un sistema de mercado que dicta leyes, normas, el concepto de normas y la competencia peculiares. Con total certeza y confianza, es simplemente imposible calcular el funcionamiento de los sistemas económicos.
La importancia de la gestión adecuada del riesgo
El proceso de tomar decisiones gerenciales de varios tamaños (desde la importancia local cotidiana hasta las estratégicas y vitales para la organización) está influenciado por una gran cantidad de factores y condiciones diferentes. La incertidumbre, que se expresa en la falta de información, datos, así como en la influencia del factor de aleatoriedad, es probable que prediga el resultado de una situación.
Un tipo de incertidumbre económica es el riesgo. Este fenómeno es inherente a la mayoría de las áreas de la actividad humana. Hoy en día, los empleados que pueden investigar, predecir y analizar riesgos se consideran extremadamente importantes para el funcionamiento exitoso de la empresa. El volumen de ganancias, la competitividad y la supervivencia misma de la empresa dependen en gran medida de la capacidad de sus gerentes para predecir las consecuencias de una acción en particular.
Analizar los riesgos financieros del mercado son confiables por especialistas que tienen suficiente experiencia y calificaciones. La tarea de dicho gerente es proteger los activos y las ganancias de la compañía de las pérdidas incurridas como resultado de cambios y fluctuaciones en las tasas de interés, las tasas de cambio y otros fenómenos económicos y financieros.
Qué es el riesgo: concepto, característica
El riesgo es la situación asociada con la existencia de una cierta elección entre varias alternativas propuestas. El inicio de un evento que contiene riesgo conlleva un resultado tanto positivo como negativo.
En otras palabras, el riesgo es la posibilidad de éxito o fracaso. Este concepto debe distinguirse de la incertidumbre, ya que el riesgo puede evaluarse y su impacto puede medirse.
Señales de una situación de riesgo:
- Hay incertidumbre
- Es posible elegir una opción alternativa (una de ellas es la negativa a elegir).
- Puede evaluar las alternativas existentes.
La característica de riesgo más importante que le permite al gerente tomar acciones oportunas para reducir el impacto negativo de los factores individuales es la probabilidad. Este término significa una evaluación matemática de la situación. La probabilidad refleja el cálculo de la frecuencia de ocurrencia de un resultado particular. Dicha evaluación solo se puede realizar si hay suficiente información estadística (datos, indicadores, estimaciones y pronósticos de expertos).
Riesgo de mercado: características, tipos y características específicas.
Una situación en la que las características de la condición económica de un objeto debido a factores de mercado pueden no cumplir con las expectativas de los tomadores de decisiones es lo que constituye el riesgo de mercado.
Tales situaciones difieren de otros tipos de riesgo bancario en que se ven directamente afectadas por las condiciones del mercado. Los tipos de mercado incluyen riesgo de interés, así como acciones y divisas.
Riesgo para varios tipos de organizaciones.
El impacto de las situaciones que contienen riesgos en las actividades de cualquier empresa es enorme, por lo que ignorarlas o no realizar una investigación lo suficientemente exhaustiva puede provocar pérdidas e incluso el colapso de la empresa. El riesgo de mercado es una característica de los mercados económicos más importantes, para los cuales un cambio en las tasas de interés es de gran importancia. Este es un mercado de valores de deuda, acciones, monedas, bienes.
Esta categoría de riesgos refleja la posibilidad de pérdidas (pérdidas de finanzas) de las organizaciones de crédito debido al hecho de que el precio de los instrumentos financieros en el mercado ha cambiado o los tipos de cambio fluctúan. Además, esta categoría de riesgo refleja la posibilidad de ganancias o pérdidas de una organización comercial en caso de cambios de precios.
Para los bancos, el riesgo de tasa de interés se convierte en el más significativo, ya que afecta directamente el resultado final de las operaciones. Se expresa en la posibilidad de aumentar o disminuir el valor de los activos de una organización bancaria debido a las fluctuaciones en las tasas de interés de los depósitos y préstamos.
El valor del riesgo para los inversores.
Al evaluar la eficiencia económica de futuras inversiones, cada inversor está interesado en obtener datos objetivos y confiables sobre el grado de riesgo de un proyecto en particular.
Tiene un cierto rango de rendimiento esperado en la cartera de valores, y la posibilidad de que el beneficio real vaya más allá de los límites de este intervalo es un riesgo de mercado.
Es decir, es la existencia de la probabilidad de una pérdida, pérdida o déficit de ganancias. Las pérdidas asociadas con la implementación de la actividad económica son materiales, laborales y financieras. Los riesgos financieros del mercado tienen su propia gradación, según la cual las opciones de inversión más rentables se vuelven, por regla general, extremadamente riesgosas. A veces tanto que los inversores deciden no hacer negocios con ellos, ya que "el juego no vale la pena".
¿Por qué surgen situaciones de riesgo?
A menudo, las causas externas e internas participan en la formación de situaciones de riesgo.
Las causas internas del riesgo de mercado son:
- Oposición deliberada. Por ejemplo, la adquisición o venta de una determinada categoría de instrumentos financieros.
- Acciones incorrectas de los gerentes al tomar decisiones gerenciales. Esto puede ser la adquisición o venta de acciones, bonos, monedas, así como errores en el número y la duración de estas manipulaciones.
Las causas externas que forman situaciones de riesgo se consideran:
- Cambio adverso en el valor de los instrumentos financieros debido a eventos que ocurren con el emisor y el estado general del mercado (afecta el riesgo de las acciones).
- Fluctuaciones en los precios de los metales preciosos.
- El uso de una gran cantidad de instrumentos financieros específicos (bonos, préstamos, hipotecas) que pueden no pagarse a tiempo.
- Cambios dramáticos en los tipos de cambio.
- Casos en que los clientes y las contrapartes no cumplen con los términos del contrato.
¿Qué significa "evaluación de riesgo de mercado"?
Para proteger a la empresa de la influencia impredecible de las situaciones que contienen riesgos, se evalúa y analiza el riesgo de mercado.
El objetivo principal de estas acciones es mantener el riesgo asumido por la empresa dentro del marco que se tuvo en cuenta al establecer objetivos estratégicos. Esto es necesario para preservar los activos y el capital, así como para reducir o eliminar pérdidas.
Analice todo tipo de riesgos que sean relevantes para las actividades de la empresa (moneda, riesgo de productos básicos y otros).
