Como todos los que han estudiado economía política saben, el dinero es una mercancía, aunque muy específica. Muchas definiciones surgieron con este concepto, desde altamente científico hasta humorístico, pero su esencia no cambia a partir de esto. El dinero, en palabras de Marx, es un recibo por el derecho a explotar el trabajo de otros. Además, siempre que se acuñen o impriman, tal explotación existirá. Y siempre habrá personas que tengan más de ellos que otros. Y la lucha por el poder está indisolublemente unida a la lucha por el dinero. La humanidad ideó unidades equivalentes para su propia conveniencia en el momento en que surgieron las relaciones mercantiles. En el mercado actual, complicado por las complicadas relaciones financieras y crediticias internacionales, el dinero se deprecia en diferentes países. Este fenómeno, dependiendo del grado del proceso, se llama de manera diferente: inflación, hiperinflación, incumplimiento, estancamiento e incluso el colapso completo de la economía. ¿Cuáles son los mecanismos de estos procesos?
Inflación
El poder adquisitivo de cualquier moneda disminuye con el tiempo. Y ni siquiera es una cuestión del sistema monetario mundial jamaicano actual basado en tasas flotantes: simplemente regula las relaciones de valor de varios billetes. Si evalúa cómo, por ejemplo, el dólar estadounidense ha perdido su solvencia en las últimas tres o cuatro décadas, resulta que estamos hablando de su caída múltiple. Lo mismo es cierto para el franco suizo o el yen japonés. La depreciación gradual del dinero se llama inflación, el proceso inverso se llama deflación, que los economistas también consideran un fenómeno negativo. El mecanismo de estos fenómenos es bastante simple. A medida que la economía crece, cada vez hay más dinero en circulación, los valores proporcionados a cambio por el mercado están ganando accesibilidad para el consumidor. Todo esto es un motor para un mayor desarrollo. La inflación dentro del 2-3% se considera normal e incluso deseable.
Hiperinflación
Mientras las monedas mundiales recibieran reservas de oro, es decir, durante el período de los sistemas monetarios de Génova y Bretton Woods, tanto los tipos de cambio como los precios se mantuvieron relativamente estables. Por supuesto, se produjeron crisis y depresiones, a veces muy dolorosas, pero el dólar (e incluso un centavo) se mantuvo en el precio, fue muy difícil ganarlo. Pero en los países que han perdido sus reservas de oro (como Alemania después de la derrota en la Primera Guerra Mundial), hubo una rápida depreciación del dinero. Este fenómeno se expresó en cientos e incluso miles de por ciento, y en la cantidad que recientemente ascendió a capital, en un mes podría comprar un paquete de cigarrillos, o incluso una caja de fósforos. Algo similar le sucedió a los antiguos ciudadanos de la Unión Soviética, que de repente se desintegró. Tal depreciación del dinero como una avalancha se llama hiperinflación. Es causado por un colapso completo o generalizado del sistema financiero del estado, expresado en la impresión incontrolada de billetes de banco y billetes de banco no garantizados por parte del Banco Central.
Por defecto
Este nuevo término para nuestro oído golpeó en el cielo en 1998. El estado anunció su incapacidad para responder por obligaciones de deuda, tanto en el ámbito económico extranjero como dentro del país. Este momento estuvo acompañado de hiperinflación, pero además de eso, los ciudadanos de la antigua Unión sintieron otros "encantos" de incumplimiento. Los estantes de las tiendas estaban vacíos de inmediato, la gente estaba ansiosa por gastar sus ahorros lo más rápido posible, mientras que se podía comprar algo más en ellos. Muchas empresas se declararon en quiebra, cuyas actividades estaban relacionadas en un grado u otro con el sector bancario. Las tasas de interés de los préstamos se dispararon a magnitudes cósmicas. Participar en otra cosa que no sea reventa se ha convertido en no rentable, luego no rentable y finalmente simplemente imposible. El incumplimiento es la depreciación del dinero causada por la pérdida total de confianza en la unidad monetaria nacional en los mercados nacionales y extranjeros. La razón de esto suele ser errores del sistema en la gestión de las finanzas del país. En otras palabras, un incumplimiento ocurre cuando el gobierno gasta más dinero del que la economía nacional puede sostener. La depreciación del dinero en Rusia, y luego en otras antiguas repúblicas de la URSS, tuvo otras razones relacionadas con el reparto general (entre quienes tuvieron acceso a este proceso) de la riqueza del gran país destruido. Un incumplimiento "clásico" ocurrió en México (1994), Argentina (2001) y Uruguay (2003).
Inflación y devaluación
El aumento de los precios internos en países con producción subdesarrollada e ineficiente está directamente relacionado con el colapso de la moneda nacional. Si el porcentaje de bienes consumidos tiene un alto componente de importación, el dinero ciertamente se depreciará. Esto se debe al hecho de que la compra de todas las necesidades se realiza para monedas mundiales, en particular, para dólares estadounidenses, contra los cuales la tasa de la moneda nacional está disminuyendo. En los países que dependen menos de los suministros externos, con altos niveles de devaluación, la inflación se observa solo en la variedad de bienes importados y esa parte de los bienes nacionales en los que se utilizan componentes extranjeros en la producción.
Los aspectos positivos de la inflación …
La inflación incluso de un tamaño significativo no solo tiene un efecto destructivo, sino a veces curativo en los procesos económicos. Superar los aumentos de precios alienta a los tenedores de ahorros a no almacenar acciones que se derriten rápidamente "en medias", sino a ponerlas en circulación, acelerando los flujos financieros. Los operadores abandonan el mercado para quienes la depreciación del dinero es un factor desastroso debido a la baja eficiencia de sus actividades. Solo quedan los más fuertes, resistentes y duraderos. La inflación juega un papel sanitario, liberando a la economía nacional del lastre innecesario en forma de empresas débiles e instituciones financieras y de crédito que no pueden resistir la competencia.
… y por defecto
Puede parecer paradójico que incluso el colapso completo del sistema financiero nacional sea beneficioso, pero también tiene un núcleo racional.
Primero, la depreciación del papel moneda no significa que otros activos pierdan su valor. Las empresas que han logrado mantener el potencial de producción frente a choques severos se están convirtiendo en objeto de una mayor atención de los inversores extranjeros y nacionales.
En segundo lugar, un estado que ha declarado insolvencia está temporalmente exento de los acreedores molestos y puede centrar sus esfuerzos en los sectores más prometedores de la economía. El valor predeterminado es una gran oportunidad para comenzar "desde una hoja en blanco". Al mismo tiempo, los acreedores no están interesados en absoluto en la muerte de una quiebra, por el contrario, tienden a tratar de ayudar al deudor para luego recibir su dinero al menos parcialmente.
