La estabilidad financiera indica la sostenibilidad de la empresa y su capacidad para sobrevivir en un entorno competitivo. Es evidencia del buen estado de los recursos de la compañía en el período de informe, refleja la capacidad de la compañía de usar sus recursos financieros de manera libre y eficiente, al tiempo que garantiza la producción actual y tiene en cuenta los costos necesarios para esta producción.
La tarea principal de administrar y administrar la empresa es la capacidad de garantizar su estabilidad financiera, para dirigir actividades en la dirección de la ganancia.
Una empresa se llama sostenible cuando los factores externos afectan a la empresa, y todavía puede funcionar normalmente, cumplir con sus obligaciones, metas y objetivos.
Sostenibilidad financiera: un concepto
La estabilidad financiera de una empresa es una condición en la cual su solvencia es constante a lo largo del tiempo, y la estructura de capital tiene una relación racional entre los recursos propios y prestados de la empresa.
Por lo tanto, la estabilidad financiera se caracteriza por una proporción de recursos en la que la actividad de la empresa satisface las necesidades del mercado y forma las necesidades de su desarrollo en el futuro, lo que se revela en el proceso de análisis de los coeficientes de estabilidad financiera de la empresa.
Objetivos de análisis
Los principales objetivos en el análisis de la estabilidad financiera de la empresa son:
- el estudio de solvencia y estabilidad financiera de la empresa, la identificación de violaciones y sus causas;
- desarrollo de recomendaciones y formas de mejorar la estabilidad financiera, liquidez y solvencia;
- uso óptimo de recursos y estabilización de actividades;
- pronosticar indicadores de desempeño futuros y estabilidad financiera, dependiendo de la variante de la relación entre los recursos de la empresa.
Los principales factores influyentes
Entre los factores internos se distinguen:
- costos en el proceso de producción, así como la relación entre la parte de los costos fijos y variables;
- composición racional de los activos y la elección de formas de administrarlos;
- estructura racional de recursos y gestión adecuada de los mismos;
- La presencia de capital atraído. El aumento del capital prestado aumenta las capacidades financieras de la empresa, pero al mismo tiempo aumenta el riesgo de incumplimiento de las obligaciones.
Al calcular los coeficientes de estabilidad financiera de una empresa, es necesario tener en cuenta factores externos:
- el impacto de la situación económica en el país;
- competencia en el mercado;
- indicadores macroeconómicos;
- políticas nacionales (principios de regulación económica, reforma agraria, derecho a la protección del consumidor);
- tasa de inflación
Base de datos
La información para el análisis se toma de los datos contables:
- balance de la empresa;
- informe sobre resultados financieros.
El balance refleja, por un lado, los activos existentes de la empresa, por otro lado, las fuentes de su financiamiento. Los indicadores se registran en términos monetarios y se pueden clasificar por su composición.
El informe sobre resultados financieros muestra los valores finales del funcionamiento de la empresa para el período del informe, así como el procedimiento para obtener ganancias o pérdidas.
Variedades
Los tipos principales se pueden representar por grupos de categorías:
- absoluta: la compañía es completamente independiente de los acreedores externos, ya que tiene una cantidad suficiente de sus propios fondos;
- normal es el tipo de sostenibilidad más favorable, porque además del capital, la compañía usa préstamos a largo plazo para expandir sus actividades y desarrollo;
- inestable: se viola la solvencia de la empresa, pero es posible restablecer el equilibrio debido a un aumento en el capital, una disminución en las cuentas por cobrar, así como un aumento en el capital de trabajo;
- crisis: la empresa está al borde de la quiebra. Una salida completa de este estado significará una disminución en el número de existencias y un aumento en las fuentes de su formación.
Coeficiente principal
El índice de estabilidad financiera para el balance general es un indicador que estima la participación estructural del patrimonio en el monto total de todos los fondos de la compañía. Refleja el cociente de dividir los fondos propios por el saldo total durante un cierto período. Una relación alta indica estabilidad financiera e independencia de la empresa de los prestamistas externos. Para este indicador, el nivel mínimo aceptable es 50-60%.
Índice de estabilidad financiera y fórmula de cálculo
Después de considerar la idea general de este indicador, procederemos al estudio de los métodos para su determinación.
El cálculo del coeficiente estudiado se realiza según la fórmula:
KFU = (línea 1300 + línea 1400) / línea 1700.
La fórmula en otra forma se verá así:
KFU = (SK + DK) / P, donde KFU - índice de estabilidad financiera;
SK - capital, incluidas las reservas disponibles;
DC - préstamos y préstamos a largo plazo (pasivos), cuyo plazo es más de 1 año;
P - pasivos totales (de lo contrario, el balance general).
Normativo
El coeficiente regulador de estabilidad financiera está en el rango de 0.8 a 0.9.
Un valor de razón superior a 0.9 indica la independencia financiera de la empresa. Además, este valor indica que la empresa analizada se caracterizará por un aumento en los indicadores de solvencia durante un largo período de tiempo.
Si el índice de estabilidad financiera investigado está por debajo de la norma de 0, 75, esta situación debería ser una señal muy alarmante para la empresa. Puede indicar un riesgo de insolvencia permanente de la empresa, así como su dependencia financiera de los acreedores.
Otros indicadores de estabilidad financiera.
Puede considerar una serie de factores:
- El índice de concentración del capital prestado se define como la diferencia entre el valor de "1" y el coeficiente de autonomía. Las empresas con un alto nivel de capital atraen a los acreedores con mayor intensidad, porque los inversores creen que pueden devolver sus inversiones de estas fuentes propias de la empresa.
- El coeficiente de dependencia financiera es opuesto al coeficiente de autonomía.
- El coeficiente de maniobrabilidad del capital describe esa parte del mismo, que tiene como objetivo realizar las actividades actuales. Su crecimiento es bienvenido: cuanto mayor, mejor estabilidad financiera.
- La proporción de fondos prestados y propios. Muestra qué parte de los fondos de la empresa es mayor: propia o prestada. La proporción es superior a 1 en una situación en la que la empresa depende de los préstamos de la empresa.
- La relación entre el activo circulante y el capital de trabajo propio. El valor óptimo debe ser igual o mayor que 0.1.
Instrucciones para mejorar la estabilidad financiera
En condiciones de mercado, la clave para la supervivencia y la creación de un sistema financiero estable de la empresa es su estabilidad. La sostenibilidad muestra tal posición de los recursos de la compañía, bajo la cual es posible maniobrar libremente el dinero, usarlo eficientemente, asegurar un proceso de producción continuo y ventas de bienes, y también tener en cuenta los costos de expansión y actualización del negocio. El índice de estabilidad financiera y su fórmula de cálculo afectan la estabilidad del sistema de la empresa.
La estabilidad financiera se debe tanto a la estabilidad del entorno económico en el que opera la empresa, como a los resultados de sus actividades, a la adaptación a los cambios en los factores ambientales.
Las oportunidades para fortalecer las finanzas de la compañía pueden incluir las siguientes áreas:
- un aumento en el capital autorizado a través de la emisión de acciones y la acumulación de ganancias retenidas (aplicable si la compañía no soporta pérdidas no cubiertas durante el período analizado, de lo contrario no puede producir resultados concretos);
- desarrollar una estrategia inteligente de recaudación de fondos;
- revisión del valor de las existencias de productos; la sobrecarga de existencias afecta negativamente la estabilidad de la empresa, es necesario deshacerse del exceso de existencias;
- un aumento en la cantidad de trabajo para cobrar cuentas por cobrar, lo que lleva a un aumento en la participación del efectivo de la compañía, acelerando la rotación de capital;
- aceleración de la rotación de cuentas por cobrar y, como resultado, una recepción más rítmica de fondos de los deudores;
- aumento del "margen de seguridad" en términos de indicadores de solvencia, etc.
Por lo tanto, para mejorar la estabilidad financiera de la empresa, es necesario encontrar reservas para aumentar la tasa de acumulación de fuentes propias, proporcionando capital de trabajo tangible con recursos que están en posesión personal.
