No es ningún secreto que la estabilidad del desempeño financiero de cualquier empresa depende principalmente de la alfabetización y la factibilidad de invertir recursos financieros en activos. Es por eso que, para una evaluación cualitativa, es necesario estudiar la estructura de la propiedad, así como las fuentes de su formación y las razones de su cambio. Por cierto, con más detalle, como regla, se consideran las razones que afectan negativamente la condición financiera de la estructura.
Valoración
Inicialmente, de acuerdo con los datos del balance general, es aconsejable determinar el valor total de la propiedad de la estructura en una fecha de informe específica. En la misma etapa, es necesario identificar las desviaciones para cada tipo de propiedad mediante la comparación de la información al final y al comienzo del período del informe. Cabe señalar que para un estudio detallado de los cambios en la estructura, es necesario calcular adicionalmente el peso específico de cada tipo de propiedad en la moneda total presentada en el balance general, así como estudiar las causas de los cambios estructurales en la propiedad.
Paso siguiente
Además, es lógico considerar la relación de la dinámica de los activos actuales y no corrientes, así como calcular el coeficiente de movilidad de la propiedad. Con base en estos cálculos, sería apropiado formular las siguientes conclusiones:
- En el caso de un aumento en el capital de trabajo y una disminución de los activos fijos en la estructura, se puede observar una tendencia a acelerar la rotación del complejo inmobiliario. En esta situación, el resultado, por regla general, es la liberación de una parte específica de los fondos y las inversiones a corto plazo (por supuesto, si el porcentaje de los elementos presentados ha aumentado).
- Para caracterizar correctamente la propiedad, es necesario calcular el coeficiente de movilidad de la propiedad. Se presenta como la relación entre el valor de los activos fijos y el valor de la propiedad. En la práctica, se ve así: Kmi = OA / WB (coeficiente de movilidad de la propiedad). La fórmula, como puede ver, es bastante simple.
Que mas
El paso final de la primera etapa es el cálculo de Kmoa. El índice de movilidad del capital de trabajo se presenta como el índice del componente más móvil (no solo fondos, sino también inversiones financieras) con respecto al costo total de OA. Es importante tener en cuenta que el aumento en las relaciones anteriores es una excelente confirmación de la aceleración de la rotación del complejo de propiedades de la estructura.
El coeficiente de movilidad del capital de trabajo es el siguiente: Kmoa = (DS + KFI) / OA.
Cabe señalar que el bajo nivel de movilidad OA no siempre es un factor negativo. En el caso de un alto indicador de rentabilidad del producto, las estructuras generalmente abordan los recursos disponibles para expandir y fortalecer la producción.
Análisis de potencial de producción.
No es ningún secreto que la condición financiera de cualquier estructura se debe a sus actividades de producción. Es por eso que, al analizarlo, es necesario evaluar correctamente el potencial de producción, que debe incluir:
- Activos fijos
- Trabajo en progreso.
- Propiedad industrial
- Gastos diferidos.
Es importante que los artículos presentados contengan solo activos reales en su estructura. Son ellos quienes caracterizan el poder de la estructura en el plan de producción (provisión de reservas, etc.).
Característica del potencial de producción.
Para representar correctamente el potencial de producción, se utilizan los siguientes indicadores:
- El movimiento, así como la proporción de activos industriales en el valor total de la propiedad.
- El movimiento, así como la proporción de activos fijos en el valor total de la propiedad de la empresa.
- Relación de desgaste del sistema operativo.
- La tasa de depreciación en el valor promedio.
- La presencia, la dinámica, así como la proporción de inversiones de capital, su relación con las financieras.
Conclusiones
Un aumento en la participación de los activos industriales al final del año y una mayor participación de los activos correspondientes en el monto total de los activos de la estructura generalmente indica un aumento significativo en las capacidades de producción. Es importante tener en cuenta que este indicador no debe ser inferior al 50 por ciento (en comparación, los indicadores de la industria generalmente se toman como base de una manera estándar). La parte del costo de los activos fijos en el costo total de los activos de la estructura se calcula como la relación entre el valor residual de los activos fijos y la moneda del balance. Tal cálculo generalmente se realiza al principio y al final del período de informe. Los indicadores absolutos que se reflejan en el proceso de análisis se comparan con los estándares (relevantes para todas las estructuras de una industria en particular).
Después de calcular el coeficiente de desgaste (en otras palabras, la depreciación), se forma una característica cualitativa de sus cambios. Para evaluar correctamente la tasa de depreciación de los activos fijos, se utiliza un indicador de la tasa de depreciación promedio (la relación entre el monto de la depreciación y el costo inicial de los activos fijos).
Análisis de la composición y dinámica de los dispositivos móviles.
Basado en el análisis de la estructura de los activos móviles (ver el coeficiente de movilidad de la propiedad arriba), es aconsejable considerar los cambios que tuvieron lugar en la composición del sistema operativo en términos generales, después de lo cual, en el contexto de artículos específicos. Será aconsejable considerar las principales razones del cambio en el capital de trabajo:
- Beneficio (después de que se hayan pagado todos los impuestos).
- Deducciones por depreciación.
- El aumento de los fondos propios de la empresa.
- Aumento de la deuda de préstamos o préstamos.
- Aumento de las obligaciones por pagar.
Reducción del capital de trabajo
Los principales motivos de la disminución del capital de trabajo son los siguientes puntos:
- Algunos gastos cubiertos por el beneficio que queda a disposición de una estructura particular.
- Inversiones de capital.
- Inversiones financieras a largo plazo.
- Una reducción significativa en las cuentas por pagar.
Cabe señalar que después de que se hayan identificado los indicadores absolutos y se haya realizado una evaluación general, es necesario calcular el uso efectivo de la propiedad.
Índice de independencia financiera a largo plazo
Como se señaló anteriormente, se utilizan varios indicadores para evaluar el potencial de crecimiento. El coeficiente de movilidad de la propiedad discutido anteriormente caracteriza los detalles de la estructura de la industria. Pero en la economía hay una serie de factores utilizados en el análisis de la producción. Por lo tanto, la relación entre el patrimonio y los pasivos a largo plazo respecto de la moneda del balance refleja la participación del patrimonio en el monto total de las fuentes financieras. Es importante tener en cuenta que el valor recomendado en este caso es 0.8-0.9. El coeficiente de estabilidad es el nombre científico de esta relación. De acuerdo con los estados financieros de la Federación de Rusia, el indicador se calcula de la siguiente manera:
(SK + TO) / WB = (página 1300, formulario 1 + página 1400, formulario 1) / página 1700, formulario 1.
Análisis de indicadores.
El coeficiente de estabilidad generalmente se analiza en dinámica. Por lo tanto, la tendencia al alza puede caracterizar el crecimiento de la actividad comercial de la estructura, la expansión de sus capacidades de producción, así como la efectividad del proceso de gestión. Es lógico que una disminución en este coeficiente refleje una disminución en la rotación, respectivamente, una disminución en la tasa de desarrollo de la estructura. Es importante tener en cuenta que la empresa puede alcanzar el máximo nivel de crecimiento económico solo si la ganancia recibida se reinvierte (es decir, se invierte).
Índice de previsión de quiebra
En caso de detección prematura del deterioro de la situación financiera de la estructura y la prevención de la insolvencia, por supuesto, se puede evitar el colapso del negocio. Es para tal caso que se aplica el coeficiente de pronóstico de bancarrota. Los analistas suelen utilizar este método para evaluar la solvencia y el bienestar general de una empresa.
¿Qué se debe entender con la palabra bancarrota? De acuerdo con el concepto presentado por el tribunal arbitral, el término se define como uno de los tipos de condición financiera del prestatario, cuando el prestatario no puede satisfacer los requisitos de los prestamistas o no puede pagar los pagos de naturaleza obligatoria.
El proceso de bancarrota realiza dos tareas clave: eliminar la deuda con los acreedores y la recuperación total, así como el posterior fortalecimiento de la empresa. Como regla general, los economistas se guían por tres enfoques que pueden ayudar a identificar una posible disminución en la solvencia de una entidad legal. Entre ellos se encuentran el cálculo del índice de crédito, el pronóstico de índices de solvencia, así como la aplicación de un sistema de criterios de carácter informal. Estos métodos le permiten identificar posibles desviaciones en las primeras etapas y, por lo tanto, acelerar la neutralización de la amenaza existente. Constituyen un sistema de gestión de la empresa específico para prevenir una crisis, que incluye:
- Seguimiento de la situación económica, realizado de forma continua.
- Un análisis de algunas desviaciones del curso normal de los negocios de la empresa, así como una evaluación de la magnitud del deterioro.
- Identificación de factores que afectan negativamente la situación.
- Identificación de opciones para restaurar el trabajo financiero de la empresa.
Cabe señalar que uno de los principales signos de insolvencia económica de una entidad legal es la renuencia a cumplir con los reclamos de los acreedores por un período de tres meses a partir de la fecha de cumplimiento teórico de las obligaciones.
